樓市“小陽春”久違而至，信貸端卻暫未同步回暖。
今年一季度，多家上市銀行個人住房貸款余額出現(xiàn)下滑，央行數(shù)據(jù)也顯示個人住房貸款余額同比減少2911億元。
樓市成交數(shù)據(jù)與信貸之間的溫差，再次將“提前還貸”推上輿論風口。然而，把這一常規(guī)財務(wù)行為過度解讀為市場信心的“晴雨表”，恐有放大焦慮之嫌。
提前還貸本是個人選擇，無需賦予過多象征意義。當前市場整體利率環(huán)境走低，穩(wěn)健理財收益空間收窄，存量房貸成本相對偏高，疊加年終獎集中到賬的季節(jié)性因素，不少家庭手握結(jié)余資金，優(yōu)先壓降高息負債、降低月供壓力，屬于個體的選擇。
若將個體的決策，匯集成“樓市看空”的跟風判斷，既不符合實際，也容易誤導(dǎo)市場預(yù)期。提前還貸一旦被片面解讀為情緒風向標，多重負面連鎖效應(yīng)便會順勢傳導(dǎo)，無益于樓市平穩(wěn)向好修復(fù)。
對樓市而言，大規(guī)模集中提前還貸，會直接拉低涉房信貸活躍度，弱化金融對合理住房需求的支撐力度，讓本就脆弱修復(fù)的市場信心反復(fù)搖擺，加劇觀望情緒循環(huán)。
若站在銀行角度，房貸是長期優(yōu)質(zhì)零售資產(chǎn)，集中提前還款導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模波動、中長期收益承壓。
對普通家庭而言，盲目跟風提前還貸，容易掏空應(yīng)急備用現(xiàn)金流，弱化家庭抗風險緩沖墊，一旦遇到收入波動、突發(fā)支出，反而陷入被動財務(wù)困境，得不償失。
更需看到的是，信貸數(shù)據(jù)與成交數(shù)據(jù)本就存在時滯與結(jié)構(gòu)差異。
一線城市樓市成交確有回暖。價格方面，3月京滬穗深四城二手房價格全面上漲，70個大中城市中房價上漲城市數(shù)量增加，回暖范圍擴大。
成交量同步改善，3月北京、上海二手房成交均創(chuàng)階段性新高。庫存端，全國商品房待售面積52個月來首次同比下降，去庫存初見成效，土地市場回暖。
但新增房貸規(guī)模尚難完全對沖提前還貸體量，這反映的是存量市場的深度調(diào)整，而非趨勢逆轉(zhuǎn)。
以上海為例，當?shù)匾患径茸》堪唇屹J款余額實現(xiàn)正增長，足見區(qū)域分化已成常態(tài)。用單一指標評判整體市場，難免以偏概全。
當前樓市正處于從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，各方都需適應(yīng)新節(jié)奏。
居民應(yīng)量入為出、理性還貸，是家庭財務(wù)管理的應(yīng)有之義。銀行則要從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量管控，聚焦優(yōu)質(zhì)區(qū)域與項目，是信貸邏輯回歸本源的體現(xiàn)。政策端仍將堅持“因城施策”、保持戰(zhàn)略定力，不為短期波動所擾，方能引導(dǎo)市場預(yù)期平穩(wěn)。
樓市小陽春來之不易，信心修復(fù)更需呵護。與其將提前還貸渲染為焦慮符號，不如以平常心看待周期波動，讓市場回歸市場，讓選擇歸于理性。（北京商報評論員 岳品瑜）
（責任編輯：蔡文斌）
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